Jak číst účetní závěrku, když nejste účetní
Krátká odpověď
Pro posouzení firmy stačí pět ukazatelů: tržby a jejich trend, provozní výsledek hospodaření, vlastní kapitál, zadluženost a poměr krátkodobých závazků k oběžným aktivům. Záporný vlastní kapitál a dva roky provozní ztráty jsou nejsilnější varovné signály.
Dva dokumenty, které vás zajímají
Rozvaha je fotka. Ukazuje, co firma k danému dni má a komu to patří. Výkaz zisku a ztráty je film. Ukazuje, co se za rok stalo. Většina lidí se dívá jen na zisk, přitom rozvaha bývá výmluvnější.
Většina závěrek uvádí částky v tisících korun. Než začnete panikařit nad tržbami 45 000, zkontrolujte jednotky.
Pět čísel a co v nich hledat
Tržby
Sledujte trend za tři roky. Propad o třetinu je téma na otázku. Prudký růst je taky téma, protože růst spotřebovává hotovost.
Provozní výsledek hospodaření
Tohle je nejpoctivější číslo ve výkazu. Říká, jestli firma vydělává tím, čím se živí, bez jednorázových prodejů majetku a účetních efektů.
Vlastní kapitál
Polštář firmy. Když je záporný, firma dluží víc, než má, a drží se jen díky ochotě věřitelů. U s.r.o. se záporným kapitálem je opatrnost namístě vždy.
Zadluženost
Cizí zdroje děleno aktivy. Nad 80 % je varovné skoro všude kromě developmentu a leasingových firem, kde je vysoká zadluženost součástí modelu.
Krátkodobé závazky vůči oběžným aktivům
Praktická otázka zní: má firma z čeho zaplatit to, co má zaplatit do roka? Když závazky výrazně převyšují zásoby a pohledávky, odpověď je ne.
Kontext oboru mění všechno
| Obor | Typická zadluženost | Na co se dívat navíc |
|---|---|---|
| Služby a poradenství | Nízká | Závislost na klíčových lidech |
| Výroba | Střední | Investice do majetku a zásoby |
| Development | Vysoká | Rozpracovanost a zástavy |
| Doprava | Střední až vysoká | Leasingy a stáří vozového parku |
| Obchod | Střední | Obrátka zásob a pohledávky po splatnosti |
Další články
Jak prověřit firmu podle IČO: návod krok za krokem
Šest kroků, dvanáct registrů a zhruba dvě hodiny času. Ukážeme, jak si firmu prověříte sami a kde se dělají nejčastější chyby.
Riziko12 varovných signálů, že s firmou raději neobchodovat
Podvod nikdy nevypadá jako podvod. Vypadá jako slušná firma s hezkým webem. Tady je dvanáct věcí, které se dají zjistit předem.
VysvětlujemeInsolvence, exekuce, likvidace: jaký je mezi nimi rozdíl
Každý z těch tří stavů znamená jinou situaci a jinou míru rizika. Jen jeden z nich nutně končí zánikem firmy.